Section 174A: Provisional Clarity and New Incentives for Software Factories

Technical Wednesday Hi, I’m CPA Maximiliano Mira Salas. In this new edition of our weekly newsletter, we address a key update regarding the tax treatment of Research and Development (R&D) expenses in the United States — and its direct impact on software factories with teams abroad. 📎 Technical Context and Regulatory Developments R&D expenses — including functionality development, improvements, prototyping, and testing — have historically been central to the software industry. Up to 2024 (under the TCJA): All R&D expenses had to be capitalized and amortized: Starting in 2025 (under Section 174A): This amendment raised concerns: many software factories feared becoming less attractive to U.S. clients, since development expenses with offshore teams would no longer be fully deductible. 📋 Brief Summary of Section 174A Introduced in 2025 Section 174A introduces partial relief compared to the previous mandatory capitalization rule: it allows R&D expenses incurred within the U.S. to be deducted in the same fiscal year. However, it maintains a more restrictive treatment for work performed outside the U.S., which must still be amortized over 15 years and does not grant access to related tax credits. In practice, this reinforces the gap between hiring onshore vs. offshore teams and directly influences the structuring decisions of internationally based software factories. 📝 Current Interpretation: Active IRS Notices Although the IRS has not yet issued final regulations, two official notices currently serve as practical guidance: According to these documents — and R&D tax credit specialists — the following applies: 📆 2025 Tax Season: Don’t Wait Until the Last Minute! The upcoming tax season is approaching, and early preparation is key to optimizing deductions and avoiding penalties. If your company carries out R&D activities, now is the time to review your accounting records and assess the impact of Section 174A before year-end. Schedule your pre-season review with FINANCERS and ensure an efficient and compliant tax process. 📌 Legal and Accounting Disclaimer This communication is for informational purposes only and does not constitute legal, accounting, or tax advice. Each situation must be individually evaluated by a licensed professional, considering the entity structure, country of tax residence, and applicable international treaties. Do you operate a software factory or development team abroad with U.S. clients? At FINANCERS, we advise on the most efficient accounting and tax framework, the application of Section 174A, and the optimal entity structure to maximize benefits and reduce risks. CPA Maximiliano Mira SalasInternational Tax Advisor | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Sección 174A: claridad provisional y nuevos incentivos para fábricas de software.

Miércoles Técnico. Hola, soy el Cr. Maximiliano Mira Salas. En esta nueva edición del newsletter semanal abordamos una actualización clave sobre el tratamiento fiscal de los gastos de Investigación y Desarrollo (I+D) en Estados Unidos y su impacto directo en las software factories con equipos en el exterior. 📎 Contexto técnico y evolución normativa. Los gastos de I+D —como desarrollo de funcionalidades, mejoras, prototipos y pruebas— han sido históricamente centrales en la industria de software. Hasta 2024 (bajo la TCJA): Todos los gastos de I+D debían capitalizarse y amortizarse. Desde 2025 (bajo la Sección 174A): Esta modificación generó preocupación: muchas software factories temían perder atractivo ante clientes estadounidenses, ya que los gastos de desarrollo con equipos offshore dejarían de ser plenamente deducibles. 📋 Breve resumen de la Sección 174A incorporada en 2025. La Sección 174A introduce un alivio parcial frente a la regla anterior de capitalización obligatoria: permite que los gastos de I+D realizados dentro de EE.UU. vuelvan a ser deducibles en el mismo ejercicio fiscal. Sin embargo, mantiene un tratamiento más restrictivo para el trabajo realizado en el exterior, que deberá seguir amortizándose en 15 años y no otorga créditos fiscales asociados. En la práctica, esto refuerza el diferencial entre contratar equipos onshore versus offshore, y condiciona las decisiones de estructuración de las software factories con base internacional. 📝 Interpretación actual: IRS Notices vigentes. Aunque el IRS aún no emitió reglamentación definitiva, existen dos avisos oficiales que hoy sirven como guía práctica: De acuerdo con estos documentos y con especialistas en créditos de I+D, se establece que: 📆 Temporada de Impuestos 2025: ¡No te dejes estar! La próxima temporada fiscal se acerca y una preparación anticipada es clave para optimizar deducciones y evitar sanciones. Si tu empresa realiza actividades de I+D, este es el momento para revisar registros contables y evaluar el impacto de la Sección 174A antes del cierre. Agendá tu revisión anticipada con FINANCERS y asegurá un proceso fiscal eficiente y en cumplimiento. 📌 Nota legal y contable. Esta comunicación tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento legal, contable ni fiscal. Cada situación debe evaluarse de manera individual por un profesional matriculado, considerando la figura societaria, el país de residencia fiscal y los tratados internacionales aplicables. ¿Tenés una software factory o equipo de desarrollo en el exterior y clientes en EE.UU.? En FINANCERS te asesoramos sobre el encuadre contable y fiscal más eficiente, la aplicación de la Sección 174A y la estructura societaria ideal para maximizar beneficios y reducir riesgos. Cr. Maximiliano Mira SalasAsesor Fiscal Internacional | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Opening International Bank Accounts: Strategy and Key Considerations.

Technical Wednesday. Hello, I’m CPA Maximiliano Mira Salas. In this new edition of our weekly newsletter, we address a central topic for companies and individuals operating internationally: the opening of bank accounts outside the country of residence. At FINANCERS, we work with 7 international banks to support entrepreneurs, investors, and business owners in managing their accounts. Each institution responds to specific needs, regulatory frameworks, and business models. 🏦 Banks We Work With 🔍 Key Differences ⚠️ Important Considerations 📌 Legal and Accounting Disclaimer This publication is for informational purposes only. The choice of bank must be evaluated on a case-by-case basis, considering tax residency, corporate structure, and industry. At FINANCERS, we provide advisory and management services for opening bank accounts, ensuring each client accesses the institution that best fits their business needs while complying with international regulatory requirements. CPA Maximiliano Mira SalasInternational Tax Advisor | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Apertura de cuentas bancarias internacionales: estrategia y particularidades.

Miércoles Técnico. Hola, soy el Cr. Maximiliano Mira Salas. En esta nueva edición del newsletter semanal abordamos un tema central para empresas e individuos que operan a nivel internacional: la apertura de cuentas bancarias fuera de la jurisdicción de residencia. En FINANCERS trabajamos con 7 bancos internacionales para acompañar a emprendedores, inversores y empresarios en la gestión de sus cuentas. Cada banco responde a necesidades específicas, regulaciones y modelos de negocio distintos. 🏦 Bancos con los que trabajamos. 🔍 Diferencias clave. ⚠️ Aspectos a considerar. 📌 Nota legal y contable. Esta publicación tiene fines informativos. La elección del banco debe evaluarse caso por caso, considerando residencia fiscal, estructura societaria e industria. En FINANCERS asesoramos y gestionamos la apertura de cuentas bancarias, asegurando que cada cliente acceda al banco más conveniente para su negocio y cumpla con los requisitos regulatorios internacionales. Cr. Maximiliano Mira SalasAsesor Fiscal Internacional | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

FATCA: What Does It Mean for Latin American Companies, Investors, and Freelancers in the U.S.?

Technical Wednesday. Hello, I’m CPA Maximiliano Mira Salas. In this new edition of our weekly newsletter, we address a central topic in international taxation: the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). This content was part of our exclusive FINANCERS Webinar, where we discussed the implications of FATCA for corporate and wealth structures of Latin Americans with operations in the U.S. 🧾 Who Is Affected by FATCA? 1. Accounts subject to reporting under FATCA IGA 1: Argentine financial institutions must identify and report to ARCA, for transmission to the IRS, financial accounts held by U.S. persons or entities. By reciprocity, the U.S. will provide ARCA with information on accounts of Argentine residents in the U.S.—and here lies the key point: 2. Types of income reported: Under IGA 1, the scope of information that the U.S. provides to Argentina is limited. Only U.S.-sourced interest and dividends exceeding USD 10 in a calendar year are reported. Account balances and other income, such as capital gains or royalties, are not included. 3. Important exclusions: U.S.-formed LLCs, Partnerships, and Corporations are not included, since they are not disregarded entities under U.S. law. Therefore, bank accounts opened in the name of U.S. entities with Argentine beneficiaries are not automatically reported. At FINANCERS, we analyze FATCA application in each country according to the IGA in force with the U.S. and the local regulations. If you reside in another country and are unsure of its scope in your jurisdiction, you can consult with us. 🔍 Key Technical Aspects 1. Main forms: 2. Penalties for non-compliance: 3. Interaction with international treaties: ⚠️ Frequent Mistakes in Practice 📌 Legal and Accounting Disclaimer This content is for informational purposes only and does not constitute legal or tax advice. Each case must be evaluated individually by a licensed professional, considering the taxpayer’s country of residence, global assets, and applicable international treaties. At FINANCERS, we assist Latin American companies, freelancers, and investors in the U.S. in assessing FATCA applicability, preparing supporting documentation, coordinating between U.S. law and local regulations, and reducing the risk of penalties. Do you want to operate in the U.S. with accounting and tax security? Book a meeting to learn more about our services. Monthly webinars are just one of the exclusive tools we make available to our clients. CPA Maximiliano Mira SalasInternational Tax Advisor | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

FATCA: ¿Qué implica para empresas, inversores y freelancers latinos en EE.UU.?

Miércoles Técnico. Hola, soy el Cr. Maximiliano Mira Salas. En esta nueva edición del newsletter semanal abordamos un tema central en la fiscalidad internacional: el Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Este contenido formó parte de nuestro Webinar exclusivo para clientes de FINANCERS, donde profundizamos en las implicancias de FATCA para estructuras societarias y patrimoniales de latinoamericanos con operaciones en EE.UU. 🧾 ¿A quiénes alcanza FATCA? 1. Cuentas sujetas a reporte bajo FATCA IGA 1: Las instituciones financieras argentinas deben identificar y reportar a ARCA, para su envío al IRS, las cuentas financieras cuyos titulares sean personas o entidades de EE.UU.. Pero, por reciprocidad, Estados Unidos informará a ARCA sobre cuentas de residentes argentinos en EE.UU., y aquí está el punto clave:  2. Tipos de ingresos alcanzados: El IGA 1 limita el alcance de la información que EE.UU. entregará a Argentina. Solo se reportan intereses y dividendos de fuente estadounidense superiores a USD 10 acumulados en el año calendario. No se reporta el saldo de las cuentas, ni otras rentas como ganancias de capital, regalías, etc.  3. Exclusiones importantes: No se incluyen LLC, Partnerships ni Corporations constituidas en EE.UU., porque no son entidades ignoradas fiscalmente para el derecho estadounidense. Por lo tanto, las cuentas bancarias abiertas a nombre de sociedades estadounidenses con beneficiarios argentinos no se informan automáticamente. En FINANCERS analizamos la aplicación de FATCA en cada país según el IGA vigente con EE.UU. y la normativa local. Si residís en otro país y tenés dudas sobre su alcance en tu jurisdicción, podés consultarnos. 🔍 Aspectos técnicos relevantes. 1. Formularios principales: 2. Sanciones por incumplimiento: 3. Interacción con tratados internacionales: ⚠️ Errores frecuentes en la práctica. 📌 Nota legal y contable. Este contenido es meramente informativo y no constituye asesoramiento legal ni fiscal. Cada caso debe evaluarse individualmente por un profesional matriculado, considerando el país de residencia, el patrimonio global y los tratados internacionales aplicables. En FINANCERS asistimos a empresas, freelancers e inversores latinoamericanos en EE.UU. para evaluar si están sujetos a FATCA, preparar la documentación soporte, coordinar la interacción entre normativa estadounidense y regulaciones locales y reducir riesgos de sanciones. ¿Querés operar en EE.UU. con seguridad contable y fiscal? Agendá una reunión y conocé más sobre nuestros servicios. Los webinars mensuales son solo una de las herramientas exclusivas que ponemos a disposición de nuestros clientes. Cr. Maximiliano Mira SalasAsesor Fiscal Internacional | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Form 1040-NR: Mandatory Tax Return for Nonresident Aliens with U.S. Income

Technical Wednesday. Hello, I’m CPA Maximiliano Mira Salas. Today we analyze the obligation to file Form 1040-NR (U.S. Nonresident Alien Income Tax Return), applicable to nonresident aliens earning U.S.-sourced income. This form is essential for tax compliance and must be filed even when income is limited or subject to withholding at source. 🔍 Who Must File Form 1040-NR? 🧾 Key Technical Aspects ⚠️ Common Errors in Practice 📌 Legal and Accounting Disclaimer This communication is for informational purposes only and does not constitute legal, accounting, or tax advice. Each situation must be evaluated individually by a licensed professional, considering tax residency, income type, and applicable international treaties. At FINANCERS, we assist foreign individuals with U.S. income in the proper preparation and filing of Form 1040-NR, ensuring timely compliance to avoid penalties and preserve tax records. If you received U.S.-sourced income and are unsure whether you are required to file, you can schedule a technical review with our team. CPA Maximiliano Mira SalasInternational Tax Advisor | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Form 1040-NR: Declaración obligatoria para extranjeros no residentes con ingresos en EE.UU.

Miércoles Técnico. Hola, soy el Cr. Maximiliano Mira Salas. Hoy analizamos la obligación de presentar el Form 1040-NR (U.S. Nonresident Alien Income Tax Return), aplicable a extranjeros no residentes que perciben ingresos de fuente estadounidense. Este formulario es clave para el cumplimiento fiscal y debe presentarse incluso cuando los ingresos sean limitados o estén sujetos a retenciones en la fuente. 🔍 ¿Quiénes deben presentar el Form 1040-NR? 🧾 Aspectos técnicos clave. 1. Ingresos sujetos a declaración: Incluye effectively connected income (ECI) —por actividades comerciales o servicios prestados en EE.UU.— y FDAP income (Fixed, Determinable, Annual or Periodical), como dividendos, intereses o regalías. 2. Aplicación de tratados internacionales: El Form 1040-NR permite aplicar beneficios de los CDI (Convenios para evitar la doble imposición) vigentes entre EE.UU. y el país de residencia fiscal del contribuyente, reduciendo tasas de retención. 3. Deducciones y créditos limitados: A diferencia de ciudadanos o residentes fiscales, los no residentes tienen acceso restringido a deducciones y créditos, salvo casos específicos (gastos de negocios efectivamente conectados, ciertos créditos por dependientes de países con tratado). 4. Plazos de presentación: 5. Consecuencias del incumplimiento: La falta de presentación impide reclamar devoluciones, genera acumulación de intereses y penalidades, y puede afectar futuras solicitudes de visado o residencia en EE.UU. ⚠️ Errores frecuentes en la práctica. 📌 Nota legal y contable. Esta comunicación tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento legal, contable ni fiscal. Cada situación debe ser evaluada individualmente por un profesional matriculado, considerando la residencia fiscal, el tipo de ingreso y los tratados internacionales aplicables. En FINANCERS acompañamos a extranjeros con ingresos en EE.UU. en la correcta preparación y presentación del Form 1040-NR, asegurando el cumplimiento oportuno para evitar sanciones y preservar el historial fiscal. Si percibiste ingresos en EE.UU. y no sabés si estás obligado a presentarlo, podes coordinar una revisión técnica con nuestro equipo. Cr. Maximiliano Mira SalasAsesor Fiscal Internacional | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Form 1120: Does Your C-Corp Have to File a Return Even Without Income?

Technical Wednesday. Hello, I’m CPA Maximiliano Mira Salas. Today we address one of the most common questions from our clients with C-Corporations in the U.S.: Is it necessary to file Form 1120 if the company had no income or operations during the fiscal year? The technical answer is clear: yes, filing is mandatory in all cases. The IRS requires every registered C-Corporation to report its tax situation, regardless of whether it generated profits, losses, or even remained inactive. 🧾 Technical Aspects of Form 1120 1. Mandatory filing even without income or activity: The IRS requires an annual Form 1120 for every active or inactive C-Corporation registered in the U.S. Failure to comply results in penalties and loss of good tax standing. 2. Minimum information required: Even if the company had no income, Form 1120 must include:a. Basic financial statements (balance sheet and P&L showing zero or minimal expenses).b. Incorporation or maintenance expenses (registered agent, state fees, bookkeeping).c. Identification of responsible parties and authorized signature. 3. Link with financial statements: Form 1120 includes Schedules L, M-1, and M-2, which reflect accounting and tax adjustments. Even without operations, these must be filed consistently with the company’s books. 4. Penalties for non-compliance: Omission or late filing can generate penalties of up to USD 210 per month per shareholder (applicable in consolidated return cases), in addition to interest on any tax eventually assessed. 5. Impact on future tax planning: Failure to file Form 1120 may hinder the issuance of additional EINs, good standing certificates, bank account openings, or application of international treaties. ⚠️ Common Errors in Practice 📌 Legal and Accounting Disclaimer This communication is for informational purposes only and does not constitute legal, accounting, or tax advice. Each case must be evaluated individually by a licensed professional, considering the corporate structure, the shareholders’ tax residency, and applicable international treaties. At FINANCERS, we assist companies, freelancers, and Latin American investors with the technical filing of Form 1120, ensuring consistency between financial statements, U.S. GAAP, and IRS requirements. If you are unsure whether your C-Corp complied with this year’s obligation, you can schedule a technical review before the next deadline. CPA Maximiliano Mira SalasInternational Tax Advisor | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸

Form 1120: ¿Tu C-Corp debe presentar declaración aunque no tenga ingresos?

Miércoles Técnico. Hola, soy el Cr. Maximiliano Mira Salas. Hoy abordamos una de las preguntas más frecuentes de nuestros clientes con C-Corporations en EE.UU.: Si corresponde presentar el Form 1120 cuando la compañía no tuvo ingresos ni operaciones durante el año fiscal. La respuesta técnica es clara: sí, la presentación es obligatoria en todos los casos, ya que el IRS exige que toda C-Corporation registrada informe su situación fiscal, independientemente de que haya generado utilidades, pérdidas o incluso se mantenga inactiva. 🗒️ Aspectos técnicos del Form 1120. ⚠️ Errores frecuentes en la práctica. 📌 Nota legal y contable. Esta comunicación tiene fines exclusivamente informativos y no constituye asesoramiento legal, contable ni fiscal. Cada situación debe ser evaluada individualmente por un profesional matriculado, considerando la figura societaria, el país de residencia fiscal de los accionistas y los tratados internacionales aplicables. En FINANCERS, acompañamos a empresas, freelancers e inversores latinoamericanos en la presentación técnica del Form 1120, asegurando coherencia entre los estados financieros, la normativa U.S. GAAP y los requisitos del IRS. Si no estás seguro si tu C-Corp cumplió con la obligación de este año, podes coordinar una revisión técnica antes del próximo vencimiento. Cr. Maximiliano Mira SalasAsesor Fiscal Internacional | FINANCERS 🇦🇷🇺🇸